Openbank, el banco digital de Santander, ha logrado una impresionante captación de depósitos en México, acumulando cerca de 20,957 millones de pesos a junio. Sin embargo, su cartera de crédito apenas alcanza los 433.5 millones de pesos, lo que se traduce en una proporción de 48 pesos captados por cada peso prestado. Esta cifra, que representa solo el 2.1% de sus depósitos, está a punto de cambiar drásticamente.
Alejandro Berman, Chief Growth Officer de Openbank México, reconoció en una entrevista exclusiva para Expansión que, si bien el crédito aún es un segmento pequeño de su negocio, su aceleración se ha convertido en una prioridad estratégica fundamental. "Efectivamente nuestra cartera de crédito va creciendo, pero todavía es relativamente pequeña", admitió Berman, anticipando metas "muy agresivas" para la colocación de financiamiento en los próximos meses y años.
El Impulso Post-Captación
La estrategia de Openbank se intensifica tras haber superado la marca de 1.5 millones de clientes en México en menos de dos años de operación. La captación ha sido impulsada, en parte, por una atractiva oferta de rendimiento de hasta 13% anual sobre los primeros 30,000 pesos. Ahora, el desafío se centra en capitalizar esta sólida base de clientes y depósitos para expandir el otro lado del balance bancario: el crédito.
Berman enfatizó que la brecha entre captación y crédito no se cerrará a costa de la prudencia. "Dar productos de crédito en este país que tiene alta demanda por productos de crédito no es lo difícil, lo difícil es hacerlo de manera responsable, cuidando los indicadores de cartera", señaló. El objetivo es un crecimiento "sostenible, con bases sólidas y prudentes", evitando la tentación de una expansión desmedida que comprometa la salud financiera de la institución.
Tarjetas y Nuevas Alianzas: El Primer Paso
Actualmente, Openbank concentra una parte significativa de su oferta crediticia en tarjetas. Su tarjeta principal ofrece un 3% de cashback en compras digitales y consumos en bares y restaurantes, además de la funcionalidad de diferir compras directamente desde la aplicación. Recientemente, lanzaron una tarjeta en alianza con Cinépolis, que superó "por mucho" las expectativas en su primer mes de operación, según Berman.
Pero la estrategia de crédito no se detendrá en las tarjetas. El directivo adelantó que se preparan nuevas alianzas y productos crediticios adicionales, aunque mantuvo en reserva los detalles específicos y las fechas de lanzamiento. "En los siguientes meses, trimestres y años vamos a ver cómo se acelera nuestra cartera de crédito para que se balancee, como en muchas instituciones, con lo que tenemos en nuestro saldo de depósitos", afirmó.
Crecimiento Acelerado con Bases Sólidas
Aunque la cartera de crédito de Openbank sigue siendo pequeña en comparación con sus depósitos, su ritmo de crecimiento es notable. Un análisis de Fitch Ratings sobre bancos digitales mexicanos revela que la cartera de Openbank creció un impresionante 403% en los 12 meses previos a junio de 2026, partiendo de una base inicial reducida. Este crecimiento, aunque elevado, plantea el reto de mantener la prudencia y gestionar el riesgo crediticio de manera efectiva.
Fitch calculó la capacidad de crecimiento sostenible de la cartera de Openbank en aproximadamente 356%, basándose en un ejercicio estático que mide la expansión antes de alcanzar un Índice de Capitalización (ICAP) del 10.5%. El crecimiento observado del 403% ya supera esta referencia, lo que subraya la necesidad de una gestión cuidadosa.
Solidez Financiera y Perspectivas Futuras
La calificadora Fitch Ratings destaca que, a pesar del agresivo crecimiento, Openbank mantiene una base de capital robusta. A junio, su ICAP se situaba en un sólido 48%, con un capital neto de 3,077 millones de pesos, lo que le otorga un considerable colchón para absorber la expansión del negocio sin comprometer el cumplimiento regulatorio. Este capital neto es distinto del capital social pagado, que ascendió a 5,008.4 millones de pesos tras dos aumentos autorizados este año.
Fitch advierte que el cálculo de la capacidad de crecimiento sostenible es un ejercicio mecánico que no incorpora variables futuras como aportaciones de accionistas, cambios en gastos o mejoras en la rentabilidad. Sin embargo, reconoce que las pérdidas actuales en muchos bancos digitales pueden estar asociadas a los gastos necesarios para construir escala. La estrategia de Openbank parece enfocada en un crecimiento medido y responsable, buscando equilibrar su balance y consolidarse como un jugador relevante en el mercado mexicano de crédito.
El sector empresarial y productivo ve con buenos ojos esta expansión prudente. La capacidad de Openbank para atraer depósitos y ahora enfocar sus esfuerzos en la colocación de crédito de manera responsable, fortalece el ecosistema financiero y ofrece nuevas oportunidades para el desarrollo de negocios. La promesa de un crecimiento sostenible, respaldado por una sólida base de capital, genera confianza en la estabilidad y el potencial de la institución para contribuir al dinamismo económico del país.
En el contexto de la economía mexicana, la estrategia de Openbank refleja una tendencia hacia la digitalización y la competencia en el sector bancario. Si bien la captación ha sido exitosa, el verdadero reto reside en la gestión del riesgo crediticio y la diversificación de su oferta. La prudencia anunciada por Berman es clave para evitar los tropiezos que han enfrentado otras instituciones en su afán por expandirse rápidamente.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) supervisará de cerca esta evolución, asegurando que Openbank cumpla con las normativas y mantenga la solidez financiera necesaria para proteger a sus clientes y al sistema en general. La aceleración de la cartera de crédito, si se ejecuta con la cautela prometida, podría ser un motor importante para el crecimiento de la institución y un beneficio para los consumidores y empresas que buscan acceso a financiamiento.