El Puerto de Liverpool está transformando su estrategia financiera al consolidar su programa de crédito Minipagos en Suburbia, que ya superó las 200 mil cuentas activas. La cifra marca un hito: el esquema dejó de ser un piloto experimental para convertirse en una pieza formal del negocio financiero del grupo, según confirmó Gonzalo Gallegos, director de finanzas de la compañía.
El movimiento coloca a Liverpool en competencia directa con Elektra y Coppel, gigantes históricos del financiamiento al consumo popular mediante pagos frecuentes. A través de Suburbia, la empresa ahora ofrece abonos quincenales dirigidos a consumidores de segmentos medios y bajos, principalmente en zonas suburbanas, ampliando su alcance más allá del cliente bancarizado tradicional de sus tiendas departamentales.
"Estamos empezando a informarlo externamente porque alcanzamos los 200 mil clientes. Creemos que ahora es lo suficientemente grande como para reportarlo como parte de nuestra cartera actual", explicó Gallegos en una llamada con inversionistas. La base total de tarjetahabientes del grupo alcanzó 8.7 millones de clientes, cifra que ya integra las cuentas activas de Minipagos.
El programa comenzó a tomar forma desde 2021, tras la pandemia, cuando Liverpool identificó la necesidad de acercarse a consumidores fuera de su perfil habitual. Suburbia se convirtió en el vehículo ideal para explorar esquemas de financiamiento de menor ticket, similares a los que han dominado el mercado popular durante décadas. Ahora, ese experimento es parte medular de la operación.
El negocio financiero de Liverpool mostró solidez en el primer trimestre del año, con ingresos que crecieron 11.6%, impulsados por la expansión del portafolio de crédito. La cartera bruta avanzó 10%, ayudando a compensar la debilidad del negocio comercial, que retrocedió 1.9%. Las ventas mismas tiendas cayeron 2.5% en Liverpool y 3.1% en Suburbia, afectadas por menor afluencia, aunque el ticket promedio subió.
Sin embargo, la expansión hacia segmentos más amplios también ha elevado el riesgo crediticio. El Índice de Cartera Vencida alcanzó 4.4%, un incremento de 70 puntos base respecto al año anterior, mientras que las provisiones para cuentas incobrables aumentaron 25.3%, equivalente a 1,485 millones de pesos adicionales. "Hemos visto algunas señales de alerta temprana sobre el deterioro general de la cartera, y por eso hemos aumentado nuestras provisiones", reconoció Gallegos.
La apuesta de Liverpool refleja una realidad del mercado mexicano: el acceso al crédito es determinante para adquirir bienes duraderos como electrodomésticos y línea blanca, especialmente entre consumidores fuera del sistema bancario tradicional. Con Minipagos, la compañía busca capturar una porción de ese mercado, históricamente dominado por competidores con décadas de experiencia en el financiamiento popular.
El desafío ahora será equilibrar el crecimiento acelerado con la gestión del riesgo, en un entorno donde el crédito se ha convertido en la herramienta central para sostener el consumo, pero también en una fuente creciente de presión sobre la calidad de la cartera.