La mayor transferencia de riqueza de la historia está en marcha y las familias empresarias mexicanas enfrentan un desafío mayúsculo: evitar que la falta de planeación, comunicación y gobernanza destruya el valor acumulado durante décadas. Patrick Raschle, CEO de UBS Asesores México, señala que el país se encuentra en un momento crucial para definir si estos patrimonios lograrán trascender o se debilitarán en el proceso de sucesión.

Un Punto de Inflexión para la Riqueza Familiar

México se halla en una encrucijada. Existe una base sólida de empresas familiares que han amasado patrimonio a lo largo de generaciones, pero la preparación para una transición estructurada sigue siendo desigual. Este escenario se presenta en el contexto de la mayor transferencia de riqueza global estimada en 83 billones de dólares, una cifra que obliga a millones de familias a replantear la administración, preservación y crecimiento de sus activos.

La Sucesión: Un Tema Incómodo y Peligroso

A pesar de la magnitud del desafío, la sucesión sigue siendo un tema esquivo. En Latinoamérica, cerca del 60% de las familias asocia este proceso más con un evento familiar que con una responsabilidad estratégica. A nivel mundial, menos de una cuarta parte de las familias cuenta con estructuras formales de gobernanza. Los especialistas coinciden en que los mayores riesgos no provienen de aspectos fiscales o legales, sino de dinámicas internas de la propia familia.

El Costo de la Postergar la Comunicación

La postergación de las conversaciones sobre herencia, control empresarial y distribución de responsabilidades es uno de los principales riesgos. Según UBS, un alarmante 33% de las tensiones relacionadas con la transferencia patrimonial se origina en problemas de comunicación. Cuando estos temas se posponen, la probabilidad de conflictos aumenta significativamente, pudiendo derivar en disputas personales, pérdidas de valor o fragmentación accionaria.

Nuevas Generaciones, Nuevas Prioridades

La sucesión no solo implica transferir riqueza, sino también entregar el control a generaciones con prioridades y hábitos distintos. Juan Hernández, director de Vanguard Latinoamérica, critica que muchas instituciones financieras descuidan a los herederos al concentrar la relación únicamente con el fundador. Es fundamental conocer a toda la familia y sus preferencias, ya que la nueva generación de inversionistas se relaciona con el dinero de manera diferente.

La Revolución Digital en la Gestión Patrimonial

Las nuevas generaciones prefieren interactuar con el dinero a través de aplicaciones móviles y plataformas digitales. Prefieren comunicarse digitalmente o usar wallets digitales en lugar de métodos tradicionales. Este cambio se refleja en el crecimiento de la industria financiera mexicana, con un aumento de cuentas de inversión y plataformas digitales que superan los 10 millones en la actualidad, impulsado por la digitalización y la simplificación de procesos.

Gobernanza: Del Fundador a la Institución

La transición generacional también está forzando un replanteamiento de la gobernanza en las empresas familiares. Aunque la nueva generación participa cada vez más en decisiones operativas y estratégicas, a menudo faltan mecanismos formales para una sucesión ordenada. La figura del fundador sigue siendo dominante, pero la complejidad de los negocios modernos exige estructuras más institucionalizadas y reglas claras.

El Retraso Latinoamericano en la Transición

A nivel global, alrededor del 32% de los emprendedores planea transicionar o salir de su negocio en los próximos cinco años. Sin embargo, en América Latina, esta cifra se reduce a solo 10%, lo que evidencia que muchos empresarios de la región siguen posponiendo decisiones inevitables.

Diversificación y Nuevas Tendencias de Inversión

Históricamente, el ahorro financiero en México se concentró en instrumentos de deuda de corto plazo. Sin embargo, se observa una transición gradual hacia portafolios más diversificados y con exposición internacional. A pesar de que muchos inversionistas tienen horizontes a largo plazo, cerca del 80% de los recursos de la industria de fondos sigue invertido en renta fija mexicana de corto plazo.

El Futuro: ESG y Activos Alternativos

Para las nuevas generaciones, la conversación de inversión se amplía hacia ETFs, acciones globales, inversiones temáticas y criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Incluso los activos alternativos ganan terreno, reflejando una visión más holística y a largo plazo de la gestión patrimonial, alejándose de la visión tradicional centrada únicamente en el fundador y la renta fija.

La Urgencia de una Planificación Integral

La falta de una planificación integral que aborde no solo los aspectos financieros y legales, sino también la comunicación intergeneracional y la adaptación a las nuevas tecnologías, representa el mayor obstáculo para la continuidad de las empresas familiares mexicanas. Ignorar estas variables podría significar la pérdida de un legado construido con esfuerzo y dedicación.

El Rol de los Asesores Patrimoniales

Los gestores patrimoniales tienen un rol crucial en facilitar estas conversaciones y preparar a las familias para la transición. Deben ir más allá de la relación con el fundador y establecer vínculos con las siguientes generaciones, comprendiendo sus expectativas y adaptando sus servicios a las nuevas realidades digitales y de inversión.

Consecuencias Económicas de la Falta de Sucesión

La incapacidad de las familias empresarias para gestionar exitosamente sus sucesiones puede tener repercusiones económicas significativas. La fragmentación de la propiedad, la pérdida de eficiencia operativa y la descapitalización de las empresas pueden frenar el crecimiento económico y la generación de empleo en el país.